Caroline Ellison, que beaucoup appellent “Lady Crypto”, était la PDG d’Alameda Research, ou la société du groupe FTX qui s’occupait du trading.
Alameda Research était apparemment au cœur des problèmes de FTX, car bien que la gestion des fonds de la bourse ait été quelque peu problématique, il apparaît que les pertes d’Alameda Research aient été celles qui ont déclenché l’effondrement.
Les failles de Lady Crypto dans l’effondrement de FTX
Le bureau du procureur général du district sud de New York (SDNY) a annoncé via Twitter aujourd’hui que Caroline Ellison et Gary Wang avaient plaidé coupable.
Déclaration du procureur américain Damian Williams sur les États-Unis contre Samuel Bankman-Fried, Caroline Ellison et Gary Wang pic.twitter.com/u1y4cs3Koz
– Procureur américain SDNY (@SDNYnews) 22 décembre 2022
L’accusation était celle de fraude, et apparemment Ellison a choisi de renverser la mèche et de coopérer à l’enquête du ministère américain de la Justice. Il semble qu’en négociant ainsi, il ait évité une peine potentielle de 110 ans de prison.
L’avocat Damian Williams a révélé que SDNY avait porté plainte contre Caroline Ellison et Gary Wang en relation avec leur rôle dans la fraude qui a contribué à l’effondrement de FTX, et qu’Ellison et Wang ont plaidé coupable et coopèrent avec SDNY.
Williams a aussi ajouté qu’il est peu probable que ce soit le dernier développement majeur de l’histoire, car l’enquête est toujours en cours et évolue très rapidement.
Il a aussi ajouté une phrase qui semble viser Sam Bankman-Fried (SBF), comme pour le convaincre de plaider coupable comme ses complices.
La SEC a précédemment accusé Ellison et Wang d’un stratagème pluriannuel visant à frauder les investisseurs en actions de FTX et d’autres violations du droit des valeurs mobilières.
Donc, l’accusation pour laquelle Ellison a plaidé coupable est une fraude.
Williams n’a pas décrit les détails de cette fraude, mais il fait évidemment référence à la manière dont FTX et Alameda Research ont été gérés.
Au-delà de cela, cela dit, il y a d’autres accusations qui pèsent sur sa tête, venant non pas du SDNY, mais de la SEC. Ont rapporté la SEC, Ellison, sous la direction de SBF, aurait promu un stratagème pour manipuler le prix du jeton FTX (FTT). La manipulation aurait été effectuée en achetant de grandes quantités de FTT sur le marché pour soutenir le prix.
L’arnaque et le jeton FTT
L’échange de crypto FTX est née en 2019, et son jeton FTT a atterri sur les marchés en juillet de la même année à un prix d’environ 1,6 $.
Jusqu’en novembre 2020, son prix avait lentement augmenté pour dépasser 4 dollars, mais avec le début de la dernière grande course haussière sur les marchés de la cryptographie, il a grimpé à près de 60 dollars en mai 2021.
Après une première chute en dessous de 23 dollars, il avait recommencé à augmenter en juillet, atteignant un sommet historique de 84 dollars en septembre de la même année.
Ensuite, le prix a démarré à baisser, atteignant d’abord 35 dollars en janvier de cette année, puis à nouveau 23 dollars en juin.
Début novembre, il était encore de 26 $, mais il a démarré à baisser à ce moment-là.
Le crash a démarré quand le co-fondateur et PDG de Binance, Changpeng CZ Zhao, a affirmé publiquement qu’il prévoyait de vendre tous les jetons FTT contre de l’argent.
Dans un premier temps, Caroline Ellison a répondu à CZ qu’Alameda Research achèterait tous les jetons Binance FTT au prix de 22 $, mais le 8 novembre, le prix du marché est tombé en dessous de ce seuil.
Puis la panique s’est installée et en une seule journée, le prix a chuté à 4 $.
Le 10 novembre, jour du crash de FTX, le prix est tombé à 2 $, tandis que le 14 novembre, il est tombé à 1,3 $.
Il y a à peine deux jours, il est aussi tombé en dessous de 1 $, et hier, il a atteint son plus bas historique à 0,85 $. Cela dit, il pourrait encore baisser.
Par rapport aux sommets de septembre 2021, la perte cumulée est de 99%, tandis que depuis le placement elle est de 49%.
Plus d’allégations
La CFTC met aussi en examen Caroline Ellison, Gary Wang et SBF, notamment pour fraude et fausse déclaration en rapport avec la vente d’actifs numériques dans le commerce interétatique.
Gary Wang est notamment accusé d’avoir créé le code logiciel FTX qui a ensuite permis à Alameda de voler les fonds des consommateurs de la bourse, puis à Ellison de les détourner pour les employer pour financer les activités de trading d’Alameda.
Le point clé semble être l’utilisation non autorisée des fonds que les consommateurs FTX avaient déposés sur l’échange.
En fait, il n’était pas clair pour ceux qui déposaient leurs fonds auprès de FTX que la société les utiliserait pour financer ses propres activités comme s’il s’agissait de son propre argent.
À ce stade, toute tentative de convaincre les utilisateurs de déposer leurs propres fonds sur FTX serait peut-être considérée comme engendrant partie d’une véritable arnaque, vu que les consommateurs ont plutôt été informés qu’ils pouvaient retirer leurs fonds à tout instant, ce qui implique que l’échange les garde dans la caisse pour pouvoir les débourser à tout instant.
En fait, le problème a explosé le 10 novembre quand FTX a dû arrêter les retraits. À ce moment-là, il était évident qu’il n’avait plus de fonds de consommateurs sous la main, à tel point qu’on a découvert plus tard qu’il les avait en fait dépensés pour financer ses propres sociétés.
La position de la SBF
Désormais qu’Ellison et Wang répandent la mèche, il semble qu’il sera très compliqué pour SBF de continuer à plaider innocent.
En effet, même SBF risque plus de 100 ans de prison, il n’est donc pas étonnant que le procureur Williams tente de lui lancer une sorte de bouée de sauvetage pour le convaincre de plaider coupable, et donc de réduire drastiquement sa peine.
Sam Bankman-Fried est le co-fondateur et ancien PDG de SBF, soit la figure centrale de cette affaire et du groupe FTX. Il y a quelques jours, il a été arrêté aux Bahamas, où la société était basée, et a désormais été extradé vers les États-Unis.
Au début, il avait essayé de s’opposer à l’extradition, mais ensuite il s’était convaincu qu’il valait peut-être mieux se conformer d’une manière ou d’une autre aux demandes américaines.
SBF est un citoyen américain, comme les nombreux fraudeurs. Ainsi, bien que le siège juridique et opérationnel de la société se trouvait aux Bahamas, il est tout à fait logique que le procès se déroule aux États-Unis.
Il faut dire aussi que dans son pays natal SBF peut peut-être encore compter sur diverses amitiés, à tel point qu’apparemment le nouveau régime de détention serait déjà bien plus doux que les dures conditions qu’il a dû endurer dans la prison des Bahamas.
Lady Crypto et la connexion à SBF et à l’empire FTX
Bien que SBF devrait rester en prison encore un certain temps, Caroline Ellison pourrait apparemment être délivrée moyennant une caution de 250 000 dollars, à condition qu’elle ne quitte pas les États-Unis.
Ce n’est pas parce qu’elle a évité une peine de prison potentielle de 110 ans grâce à l’accord de plaidoyer qu’elle ne sera pas emprisonnée. Pour savoir quelle sera la peine, il faudra attendre l’issue du procès.
Avec l’accord de plaidoyer, elle aurait évité sept chefs d’accusation, alors qu’elle ne serait toujours poursuivie par le SDNY que pour des infractions fiscales pénales. Cela dit, il n’est pas clair si ce règlement s’appliquera aussi aux frais de la SEC et de la CFTC, mais étant donné qu’il s’agit d’un accord uniquement avec le SDNY, il ne semble pas qu’il s’appliquera aussi à d’autres autorités.
